Kritik destek seviyelerinin kırılması ve fiyatların ons başına 1.650 dolara düşmesiyle altın fiyatında yüksek volatilite bu hafta piyasayı sarstı. Ancak, sarı metalin bundan sonra ne yapacağı, FED Başkanı Jerome Powell’ın önümüzdeki hafta merkez bankasının para politikası toplantısında kullandığı dile bağlı olacak. İşte detaylar…
Altın piyasasında yaşananlar ve FED’in faiz artırımına yönelik beklentiler
Kriptokoin.com olarak da bildirdiğimiz gibi altın bu hafta 80 dolarlık bir hareket gördü ve 1.661 dolara düştü. Bu da, Nisan 2020’den bu yana en düşük seviyeye işaret ediyor. Aralık Comex altın vadeli işlemleri en son haftada yüzde 2.7 düşüşle 1.682.60 dolardan işlem görüyordu. Yani altın, Fed’in daha agresif faiz artırımı beklentileriyle geriledi… ABD’de işçilere yönelik talebin güçlü kalmaya devam ettiğini gösteren verilerin ardından sert düşüşünü gerçekleştirdi.
Çarşamba günü 75 baz puanlık artış ve ardından Kasım ayında 75 baz puanlık bir artış beklentileri, ABD doları ve ABD Hazine getirileri yükselmeye devam ederken altın üzerinde ağır bir baskı oluşturuyor. Gainesville Coins değerli metaller uzmanı Everett Millman, konuya yönelik açıklamalarında aşağıdaki ifadeleri kullandı:
Ekonomideki güç, altından gelen güvenli liman cazibesini ortadan kaldırdı. Bu arada, faiz artırımı beklentileri, altın için uygun olmayan reel faizi yukarı çekiyor. Fed ne kadar yükselirse, kısa vadede altın o kadar zayıflık görecek.
Derin bir geri çekilme görme ihtimalimiz var: 1.600 doların altına düşüş mü geliyor?
Diğer yandan OANDA kıdemli piyasa analisti Edward Moya, altında daha da derin bir geri çekilmenin ihtimal dışı olmadığını belirtti. Moya, “FED önümüzdeki hafta 100 baz puan ile sürpriz yaparsa, 1.600 doların kırılmasını ve altının görünümünün daha da kötüleşmesini bekliyoruz. Ancak politika yapıcıların 75 baz puanlık bir artışa bağlı kalmaları muhtemel” dedi ve aşağıdaki ifadeleri ekledi:
Yine de piyasalar ABD Merkez Bankası’nın bu tempoyu Kasım toplantısında sürdürmesi için hazırlıklı olmalı. Bu da altını baskı altında tutacak. Gelecek birkaç ay içinde ekonomik veriler kötüleşirse, Fed’in vites küçültmesi muhtemel. Enflasyonun düşüşünü de görmemiz gerekiyor. Fed’in endişelenmesi gereken bir dengeleme eylemi var. Çok fazla acı hissetmeden oranları yüzde 5 veya daha yüksek seviyelere çıkaramaz.
TD Securities, altında açık pozisyonunu artırdı
Altının toparlanmaya başlaması için ekonominin yavaşlama işaretleri göstermesi gerekiyor. Ancak şimdilik gelen makro veriler, işgücü piyasasının hala güçlü olduğunu gösteriyor. Bazı analistler, ileriye dönük tahminlerinde altının çok daha aşağı yönlü hareket edeceğini düşünüyor. Son zamanlarda TD Securities, bir kapitülasyon olayının artan risklerini gerekçe gösterdi. Ardından, altındaki açık pozisyonunu Cuma günü genişletti. TD Securities’in yeni altın hedef seviyesi 1.580 dolar. Stop-loss emri ise ons başına 1.720 dolarda. Şirketin Kıdemli Emtia Stratejisti Daniel Ghali, aşağıdakileri söyledi:
Fed beklentilerindeki bir yeniden fiyatlandırmanın, artan kalıcı enflasyon ortamında sarı metalde devam eden çıkışları daha da kötüleştireceği beklentisiyle ticareti başlattık… Analizimiz, altın fiyatlarının yükseliş döngüsünün bir sonraki aşamasında fiyatlanmadığını gösteriyor. Para yöneticileri ve ETF holdinglerinden çıkışların fiyatlar üzerinde baskı oluşturmasını bekliyoruz.
Haftaya Altın Fiyatları İçin Bu Gelişmelere ve Seviyelere Dikkat!Altın için ana destek 1.650 dolarda
RJO Vadeli İşlemleri kıdemli piyasa stratejisti Frank Cholly, volatilitede bir duraklamanın satıştan sonra en olası senaryo olmasına rağmen altın için en “dirençsiz” yolun aşağıda kalmaya devam ettiğini söyledi. Cholly, “Ana destek şimdi 1.650 dolara yakın. Bu, alıcıların devreye girmeye hazır olup olmadığını test edecekleri seviye” dedi ve aşağıdakileri söyledi:
Piyasa şimdi önümüzdeki hafta 75 baz puanı fiyatladı. Muhtemelen bundan sonraki potansiyel 75 baz puanı daha fiyatladı. Belki Powell Çarşamba günkü soru-cevap etkinliği sırasında Fed’in aşırıya kaçacağına dair korkuları hafifletecek bir şeyler söyler. Altın bundan hoşlanacak. Ekonomiye resesyonda olduğuna dair daha fazla kanıt göstermesi için zaman vermeden oranları yükseltemeyiz. Fed yumuşak bir iniş istiyorsa, faiz artırımlarını yavaşlatmak zorunda kalacak.
Piyasadaki diğer katalizörler ve önümüzdeki haftanın gündemi
Ayrıca gelecek hafta için endişelenecek bir “getiri eğrisi” değişimi var. Kısa vadeli hazine oranları uzun vadeli getirilerin üzerine çıktığında getiri eğrisi tersine çevrilir. Piyasa genellikle 2 yıllık ve 10 yıllık getiri eğrisinin tersine çevrilmesini, ilerideki bir durgunluğun önleyici işareti olarak görür. 10 yıllık Hazine getirisi en son yüzde 3.46, 2 yıllık Hazine getirisi ise yüzde 3.88 oldu. Getiri açığı şimdi eksi 42 baz puanda. Yani, bir ayın en derin seviyesinde.
ING FX stratejisti Francesco Pesole, getiri eğrisindeki bu değişimin doları desteklediğini ve emtiaları, diğer fiat para birimlerini büyük ölçüde etkilediğini söylüyor. Son olarak, gelecek haftanın verileri ise aşağıdaki şekilde:
- Salı: ABD’de inşaat izinleri, konutlandırma süreci başlıyor
- Çarşamba: FED faiz kararı, ABD’deki mevcut konut satışları
- Perşembe: BoE faiz kararı, ABD işsizlik başvuruları
- Cuma: Fed Başkanı Powell konuşacak