Altın, haftanın her gününü negatif bölgede kapattı ve dört haftalık bir galibiyet serisine son verdi. FED’in şahin yorumları ve artan küresel resesyon korkuları üzerine yükselen ABD Hazine tahvil getirileri, hafta boyunca altın fiyatı üzerinde baskı oluşturdu. Odak noktası, gelecek haftaki Jackson Hole Sempozyumu’ndaki görünüme kaydı. Piyasa analisti Eren Sengezer, satıcıların kontrolü elinde tutmaya çalıştığını kaydediyor.
Geçen haftanın olayı FOMC’nin Temmuz toplantı tutanaklarıydı
Çin’den gelen hayal kırıklığı yaratan Perakende Satışlar ve Endüstriyel Üretim verileri, küresel ekonomik yavaşlamaya ilişkin korkuları canlandırdı. Böylece, yatırımcılara, altının talep görünümü üzerindeki potansiyel olumsuz etkisini hatırlattı. Hafta başında finansal piyasalara hakim olan güvenli liman akışıyla altın, Salı günü konsolidasyon aşamasına geçmeden önce Pazartesi günü %1’den fazla kayıp yaşadı.
Kriptokoin.com’dan takip ettiğiniz üzere Çarşamba günü, ABD’den gelen veriler, Perakende Satışların Temmuz ayında aylık bazda değişmediğini ortaya koydu. Bu veri, önemli bir piyasa tepkisini tetikleyemedi. Günün ilerleyen saatlerinde FOMC’nin Temmuz toplantı tutanakları, bazı katılımcıların politika faizinin ‘yeterince kısıtlayıcı’ bir seviyeye ulaşması ve enflasyonu kontrol etmek için ‘bir süre’ orada kalması gerektiğini söylediğini ortaya koydu. Fed’in yayını, politika yapıcıların en son enflasyon ve istihdam verilerine ilişkin görüşlerine yer vermedi. Bu yüzden, piyasa katılımcıları, büyük ölçüde göz ardı etti. Bununla birlikte, gösterge 10 yıllık ABD Hazine tahvil getirisi hafta ortasında %3’ün üzerinde arttı. Bu nedenle altın fiyatı düşüşünü 1.760 dolara uzattı.
Fed şahin duruştan taviz vermeyince, altın fiyatı geriledi
Perşembe gününün ilk yarısında piyasalar nispeten sakin kaldı. ABD Çalışma Bakanlığı tarafından yayınlanan haftalık veriler, İlk İşsizlik Başvurularının 250.000’e düştüğünü gösterdi. Veri, piyasa beklentisi olan 265.000’e kıyasla düşük geldi. Diğer veriler, Philadelphia Fed’in İmalat İş Görünümü Anketi’nin mevcut genel faaliyeti için ana Yayılım Endeksi’nin Temmuz’daki -12,3’ten Ağustos’ta 6,2’ye yükseldiğini ortaya koydu. Negatif bir kayda göre, ABD’de Mevcut Konut Satışları Temmuz ayında yıllık 4,81 milyona geriledi. Doların karışık verilere tepkisi sessiz kalsa da, para birimi şahin Fed yorumlarından yararlandı. Böylece, başlıca rakiplerine karşı etkileyici kazançlar kaydetti.
San Francisco Fed Başkanı Mary Daly, CNN ile yaptığı bir röportajda politika görünümü hakkında konuştu. Daly, “piyasaların anlayış eksikliği var ama tüketiciler, oranların yükseldikten hemen sonra düşmeyeceğini anlıyor” dedi. Bu arada St. Louis Fed Başkanı James Bullard, Fed’in faiz artırımlarını peşin ödemeye devam etmesinden yana olduğunu söyledi. Ayrıca, Eylül ayı politika toplantısında 75 baz puanlık bir artışı tercih edeceğini kaydetti. Bu yorumların ardından altın 1.750 dolar civarında Temmuz sonundan bu yana en düşük seviyesine geriledi. Cuma günü, etkisi yüksek veri yayınlarının yokluğunda, altın bir toparlanma gerçekleştirmekte zorlandı. Bu doğrultuda, haftalık bazda %2’den fazla kaybetti.
İmalat ve Hizmet PMI anketleri ile Yeni Ev Satışları verileri izlenecek
S&P Global, Salı günü Ağustos ayı ön İmalat ve Hizmet PMI anketlerini yayınlayacak. Piyasa, manşet PMI’ların Temmuz seviyelerinden mütevazı bir şekilde iyileşmesi bekliyor. Fiyat baskılarını çevreleyen ayrıntıları piyasa katılımcıları, yakından izleyecek. Analiste göre, anketlerin daha yumuşak bir enflasyona işaret etmesi durumunda, doların gücünü korumakta zorlanması muhtemel. Bunun da altının toparlanmasına yardımcı olması mümkün. Tabii ki bunun tersi de geçerli. Ayrıca, Manşet PMI’larda önemli bir düşüşün de dolar üzerinde baskı oluşturması olası.
Bu arada yeni bir ivme için Temmuz Yeni Ev Satışları verilerine de önemli. ABD konut piyasası, yükselen faiz oranları ve zayıflayan ipotek talebi nedeniyle kötü durumda. Bu nedenle analiste göre, dolara zarar veren hayal kırıklığı yaratan bir verinin doğrudan bir piyasa tepkisine yol açması muhtemel. Perşembe günü, ABD Ekonomik Analiz Bürosu (BEA), ikinci çeyrekte yıllık Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) büyümesi için ikinci tahminini yayınlayacak. Piyasalar, BEA’nın GSYİH’yı ilk tahmin olan -%0,9’dan -%0,8’e revize etmesini bekliyor.
“Powell’ın tonuna bağlı olarak, altın her iki yönde de tepki verebilir”
Haftanın ikinci yarısında piyasa katılımcıları, her yıl düzenlenen Jackson Hole Sempozyumu’nu yakından takip edecek. Etkinliğin ikinci gününde Cuma günü FOMC Başkanı Jerome Powell bir konuşma yapacak. Analiste göre, Powell’ın 2023’ün ikinci yarısında Fed’in güvercine dönüşeceği yönündeki piyasa görüşüne karşı çıkması durumunda, doların rakiplerinden daha iyi performans göstermesi muhtemel. Bunun da altını aşağı çekmesi olası. Öte yandan analist, başkanın Eylül ayında 75 baz puanlık bir artış yerine 50 baz puanlık (bps) bir faiz artırımı ima etmesi durumunda, bir rahatlama rallisini mümkün görüyor. Bu durumda, ABD T-tahvil getirilerinin keskin bir şekilde düşmesi olası. Altıca, altında belirleyici bir toparlanma için kapıyı açması muhtemel.
CME Group FedWatch Aracı, piyasaların şu anda 75 baz puanlık bir artış için %46,5 olasılıkla fiyatlandığını gösteriyor. Bu da yatırımcıların bir sonraki faiz artırımının boyutu hakkında henüz karar vermedikleri anlamına geliyor. Bu nedenle, Powell’ın tonuna bağlı olarak, altının her iki yönde de önemli ölçüde tepki vermesi mümkün.
Altın fiyatı teknik görünüm ve altın duygu anketi
Piyasa analisti Eren Sengezer, altının teknik resmini şu şekilde çiziyor. Kısa vadeli teknik görünüm, düşüş eğilimine işaret ediyor. Günlük grafikteki Göreceli Güç Endeksi (RSI) göstergesi 50’nin altına düştü. Böylece, altın son iki işlem gününü 20 günlük SMA’nın altında kapattı. Aşağı yönde, acil destek 1.740 dolar (statik seviye) 1.720 dolar (statik seviye) ve 1.700 dolar (psikolojik seviye, en son düşüş trendinin bitiş noktası) önünde duruyor.
20 günlük SMA, 1.780 dolardan (50 günlük SMA, Fibonacci %23,6 geri çekilme) önce 1.770 dolarda geçici direnç olarak duruyor. Fiyatın ikinci seviyenin üzerine çıkması ve bunu destek olarak kullanmaya başlaması durumunda, bir sonraki toparlanma hedefinin 1.800 dolar (psikolojik seviye) olması muhtemel.
FXStreet tarafından yapılan ankete katılan uzmanların yarısı altının düşüşe devam etmesini bekliyor. Diğer yarısı ise kayıplarını konsolide edeceğini öngörüyor. Bir haftalık ortalama fiyat hedefi 1.736 dolar. Bir aylık görünümde, birkaç uzmanın altının 1.700 dolara düşeceğini tahmin ediyor. Bu nedenle ayı eğilimi bozulmadan kalıyor.
